综观已发布三季报的江浙沪地区五家上市行，有些拐点和趋势性的指标正在显现——盈利增速创出近两年最好水平甚至领衔整个银行板块、资产质量持续提升、零售板块闷声成为发力重点。

这正是眼下商业银行力谋转型的最好效果注解。

盈利能力集体创新高

已经发布三季报的江浙沪五家银行，分别是交通银行、上海银行、杭州银行、常熟银行和江阴银行。

季报上最难以忽略的指标是是，这五家集体创出了近两年最强经营效益。其中三家净利增速超过了20%的高位，从已发布三季报的上市银行来看，常熟银行、上海银行、杭州银行的净利增速分别为25.32%、22.46%、20.37%，位居前三。

三家银行的营收表现也着实亮眼，上海银行甚至创下了29.48%的史上最高水平；杭州银行紧随其后，营收增幅同样创出新高达到24.88%；而常熟银行营收增长也接近20%，达到18.27%。

另外两家尽管在净利增速表现上落于三家，但与历史同期相比仍可圈可点：江阴净利增速虽不及20%，但营收增幅高达28.7%；交行虽然营收与净利增速皆还在个位数档位，但与此前数年前三季度营收逐季下滑不同，今年前三季度，交行营收重回升势，单季度营收逐季回升。其中，在一季度营收同比下降超过10.5%后，二季度、第三季度营收分别同比增长8.1%、21.6%。

包袱进一步出清

前几年因为一度盛行的“联保联贷”模式而深陷坏账的江浙沪银行，部分银行因为不良爆发得早，似乎也出清得早。

之所以需要专门提出五家江浙沪银行的不良表现，是因为从行业背景来看，银保监二季度数据显示，今年6月末商业银行不良率1.86%，较上季末上升0.12%。尤其是农商行梯队，该梯队不良率由一季度末的3.26%上升到二季度末的4.29%。

而这五家行集体下降——虽然最不济的只较年初下降了0.01%。

调查显示，事实上从去年开始，包邮区商业银行不良表现已经出现了分化。以江苏地区为例：很多农村中小金融机构不良仍在加速暴露，尤其是今年上半年监管对“真实暴露”的硬性要求，不良率有所抬升。江苏地区的农村中小金融机构上半年不良率就由去年末的2.34%上升至3.09%，不良贷款余额较年初增长42%至448亿元。

相反的是，江苏地区大行和股份制银行不良率均较年初有所下降，其中国有大行和大多数股份制银行甚至实现了不良双降；江苏区域城商行的不良率和不良贷款余额虽然较年初微增，但增幅明显收窄。

以上是江苏的表现。此外，有据可查的上海地区数据显示，2018年上半年，上海银行业不良贷款余虽然较年初增加30亿元，但不良贷款率维持在0.57%，与年初持平。

也就是说，不良的拐点，确实已经在江浙沪区域的部分银行上显现。而目前已披露季报的五家上市行，集体延续不良降幅。

闷声加码零售

不少此前主要着力于中大型公司金融业务、政府平台业务的商业银行，均在主动和被动加强零售业务投放，真正加快个人业务的转型。尤其是今年。

如上海银行将消费金融、财富管理、养老金融等定位为零售战略特色业务，狠抓零售价值贡献。截至三季度末，该行零售客户综合资产(AUM)达到4931.87亿元，较上年末增长14.75%。该行加码零售贷款投放的力度令人咋舌，个人贷款和垫款余额(含信用卡)2507.33亿元，较上年末整整增长了44.86%。渠道构筑方面，该行尤其重视互联网渠道获客，截至三季度末线上个人客户数达到1740.82万户，较上年末增长35.31%；同步实现互联网理财销售额227.67亿元，同比增长74.57%。

常熟银行也着力将零售板块做成自己的“名片级”业务：截至9月末，常熟银行个人贷款余额452.16亿元，在总贷款占比49.22%，较年初提高1.46%；而今年新增的个人贷款80.52亿元，占了当年新增贷款总量的57.30%。